J'ai une question pratique...

Imaginons, pour simplifier, un petit fonds qui traite que des produits listés sur un seul et même marché (Eurex, par exemple), futures et options.

Disons qu'il n'a des positions que sur un seul et même sous-jacent : des futures pour 50M€ de nominal, et des positions acheteuses et vendeuses de primes (d'options) pour environ 100M€ dans les 2 sens, si bien que sa position de trésorerie est quasiment nette.

Quel deposit de sécurité est engendré par ces positions, comment est-il calculé, comment varie-t-il, et comment le fonds va gérer sa trésorerie ?